عرضت شركة أنثروبيك على مجموعة «بلاكستون» قسيمة بنسبة 10% على ديون ثانوية بقيمة 9 مليارات دولار ضمن تمويل للرقائق قيمته 60 مليار دولار يحمل اسم «مشروع نورث ستار»، وفق ما نقلته صحيفة «فايننشال تايمز» في 16 أكتوبر عن مصادر مطلعة على المفاوضات. وسيغطي التمويل نحو 1.5 جيجاواط من وحدات معالجة الموترات المخصصة التي تطورها جوجل، وقالت الصحيفة إنه سيكون أكبر ترتيب لتمويل الرقائق حتى الآن.
وتشمل الحزمة نحو 42 مليار دولار من الديون الممتازة بضمان شركة «برودكوم» التي تعمل مع جوجل على هذه الرقائق، و18 مليار دولار من الديون الثانوية. ومن المتوقع أن تستحوذ صناديق تديرها بلاكستون على نصف الشريحة الثانوية، المدعومة بمدفوعات إيجار أنثروبيك للرقائق على مدى خمس سنوات. وبعد احتساب خصومات الإصدار والرسوم، سيتجاوز العائد الإجمالي لبلاكستون 10%.
وتفوق هذه القسيمة ما دفعته أنثروبيك في صفقة سابقة، إذ جمعت الشركة قبل أربعة أشهر نحو 4.4 مليار دولار بفائدة 8.5% في ترتيب مماثل حمل اسم «مشروع بيغ سكاي». وعادة ما يدفع المقترضون ذوو التصنيف الائتماني المماثل نحو 7% في أسواق السندات العامة. وكانت وكالة التصنيف «كيه بي آر إيه» قد وضعت أنثروبيك في يونيو عند درجة واحدة دون فئة الاستثمار، ويتوقع أن تحصل الديون الثانوية الجديدة على تصنيف مماثل. وتسعى أنثروبيك إلى الحصول على تصنيف الدرجة الاستثمارية، ما قد يخفض تكاليف اقتراضها مستقبلًا.
ومن المتوقع طرح المليارات التسعة المتبقية من الديون الثانوية على مستثمرين آخرين خلال الأشهر المقبلة، وربما بعوائد أقل. وبعد سحب التمويل في 2027، قد تصبح هذه الديون قابلة للتداول في سوق السندات المؤسسية المعروفة بسوق «144 إيه».
وامتنعت بلاكستون عن التعليق، ولم ترد أنثروبيك على الفور على طلبات التعليق، بحسب ما نقلته التقارير عن الخبر. وذكرت وكالة «رويترز»، التي نقلت تقرير الصحيفة، أنها لم تتمكن من التحقق منه على الفور.
